目前,香港股市成了內(nèi)地銀行理財(cái)產(chǎn)品掘金的首選。先是光大銀行推出國(guó)內(nèi)首只跨境配置的基金化理財(cái)產(chǎn)品,直接投資A股和港股;緊接著,興業(yè)銀行、民生銀行分別發(fā)售了“港股基金寶”和“港基直通車(chē)”QDII產(chǎn)品,投資于在香港注冊(cè)的基金。
規(guī)避單一市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)
據(jù)興業(yè)銀行理財(cái)專(zhuān)家介紹,未來(lái)兩個(gè)月預(yù)計(jì)將有8個(gè)銀行QDII產(chǎn)品面世赴港,規(guī)?赡苓_(dá)到2800億人民幣。 光大銀行理財(cái)師介紹,各大銀行QDII產(chǎn)品加大港股投資比例源于市場(chǎng)的大背景——上證綜合指數(shù)從去年底的2700點(diǎn)迅速摸高到今年10月初的5700點(diǎn),至近日又站上6000點(diǎn),在不到一年的時(shí)間內(nèi)上漲幅度超過(guò)100%。與此同時(shí),受?chē)?guó)內(nèi)QDII政策放開(kāi)的刺激,香港恒生指數(shù)也從年初的20000點(diǎn)迅速攀升至近期的28000點(diǎn),上漲幅度超過(guò)35%。 “A股后市仍然看好,但高位風(fēng)險(xiǎn)和調(diào)整的聲音也在不斷放大。越來(lái)越多的投資者希望通過(guò)海外市場(chǎng)規(guī)避單一市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)。為順應(yīng)投資者的需要,銀行理財(cái)產(chǎn)品尤其是QDII產(chǎn)品就紛紛打出了‘A+H’牌”,該理財(cái)師表示。
產(chǎn)品各具特色
從產(chǎn)品來(lái)看,興業(yè)銀行日前推出的“環(huán)球理財(cái)2號(hào)——港股基金寶”構(gòu)筑了股票基金與債券基金的投資組合,通過(guò)這種組合將約80%的資金間接投資于在港上市且與中國(guó)內(nèi)地緊密聯(lián)系的股票。 光大銀行“同享二號(hào)”光銀中華精選產(chǎn)品由境內(nèi)投資和境外投資兩部分構(gòu)成。境內(nèi)投資部分投資于在交易所公開(kāi)掛牌交易或已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行并即將公開(kāi)掛牌交易的證券產(chǎn)品,包括:A股股票、滬深交易所的債券及債券回購(gòu)、權(quán)證、封閉式基金、從交易所市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)指數(shù)型LOF與ETF的流通份額、開(kāi)放式基金,以及現(xiàn)金資產(chǎn)。境外投資部分將投資于境外交易所公開(kāi)掛牌交易或已經(jīng)公開(kāi)發(fā)行并即將公開(kāi)掛牌交易的證券產(chǎn)品。 民生銀行“港基直通車(chē)”理財(cái)產(chǎn)品則選擇了“霸菱香港中國(guó)基金”(Baring
Hong Kong China
Fund)作為投資目標(biāo),該基金對(duì)內(nèi)地、香港、臺(tái)灣三地市場(chǎng)績(jī)優(yōu)股票進(jìn)行靈活配置。 據(jù)悉,國(guó)內(nèi)首款直接以人民幣投資于香港股市的代客境外理財(cái)產(chǎn)品——由工行發(fā)行的“東方之珠”只有不超過(guò)50%的資金投資于掛牌香港交易所的中國(guó)企業(yè),而到了興業(yè)銀行的“港股基金寶”,這一比例已經(jīng)上升到了80%。
并非適合所有投資者
理財(cái)專(zhuān)家提醒投資者,在追求“A+H”高收益的同時(shí),不可忽視QDII產(chǎn)品的相關(guān)費(fèi)率。 以興業(yè)銀行的“港股基金寶”為例,其費(fèi)率包括:申購(gòu)費(fèi)率0.5%;年管理費(fèi)率0.6%;贖回費(fèi)率為持有一年內(nèi)贖回1.5%,持有1年到1年半為1%,持有1年半到2年內(nèi)為0.5%;年托管費(fèi)率0.2%。這樣算下來(lái),如果投資者購(gòu)買(mǎi)5萬(wàn)元該產(chǎn)品,一年內(nèi)贖回,需要支付2.8%左右的相關(guān)費(fèi)用。 理財(cái)專(zhuān)家還表示,作為全球化色彩濃厚的市場(chǎng),香港股市的T+0回轉(zhuǎn)交易模式、不設(shè)漲跌幅限制、賣(mài)空機(jī)制等特點(diǎn)決定了港股投資并非適合所有的投資者。 |