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| 2008-07-17 作者:周宏 徐婧婧 來源:上海證券報 |
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廣發(fā)基金、長信基金、東方基金公司旗下15只基金的第二季度季報，今日搶先亮相。
天相統(tǒng)計顯示，首批亮相的偏股基金在今年二季度中大幅減倉，平均股票倉位下降了8.38個百分點，由84.14%下降到75.75%。其中，廣發(fā)基金的減倉最為迅猛，旗下偏股基金的平均股票倉位下降了9.13個百分點。長信基金的平均股票倉位下降了7.98個百分點，而東方基金旗下的偏股基金的平均股票倉位只下降了2.56個百分點。
截至6月末，廣發(fā)基金的平均股票倉位為73.7%，長信基金的平均倉位為79.3%，東方基金的平均倉位為88.08%。值得注意的是，上述3家基金公司的一季度平均倉位均高于同行。
二季度，3家基金管理公司重點減持了與經(jīng)濟發(fā)展速度密切相關(guān)的部分高彈性行業(yè)，如金屬非金屬、房地產(chǎn)、機械設(shè)備儀表、石化行業(yè)和金融保險業(yè)等。
而基金增持的矛頭則指向了采掘業(yè)、醫(yī)藥生物制品、批發(fā)零售、農(nóng)林牧漁業(yè)和信息技術(shù)業(yè)，清一色的抗通脹、抗經(jīng)濟波動的行業(yè)品種。鹽湖鉀肥、中國鐵建、中信國安、中國平安、天威保變、金牛能源等股票成為3家基金管理公司的新寵。
相較于一季報較為悲觀的預(yù)期，基金經(jīng)理在二季報中對宏觀經(jīng)濟相對看好，對于市場企穩(wěn)認(rèn)為值得期待。
一些基金認(rèn)為，由于經(jīng)濟調(diào)控仍維持適度從緊，方向轉(zhuǎn)到理順價格體系，中國經(jīng)濟軟著陸的可能性較大。中長期來看，推動中國經(jīng)濟增長的因素仍未消失，如產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和升級，工業(yè)化和城市化等，宏觀經(jīng)濟在未來相當(dāng)長一段時期仍將以較高的速度增長，中國企業(yè)也必將受益。
對于未來市場走勢，多數(shù)基金經(jīng)理認(rèn)為，A股市場經(jīng)過半年的調(diào)整，估值水平已與成熟市場相差無幾，處于非常合理的水平，市場三季度整體維持震蕩筑底格局的可能性較大。
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