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受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，三季度銀行業(yè)盈利環(huán)比增速顯著放緩。對(duì)于銀行業(yè)未來(lái)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，中國(guó)建設(shè)銀行研究部總經(jīng)理郭世坤日前在接受本報(bào)記者專訪時(shí)表示，銀行業(yè)四季度贏利空間或?qū)⒗^續(xù)受到擠壓，國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩也使國(guó)內(nèi)銀行在海外業(yè)務(wù)擴(kuò)展上更為謹(jǐn)慎。
四大因素掣肘盈利增長(zhǎng)
記者：市場(chǎng)普遍認(rèn)為，央行降息導(dǎo)致銀行業(yè)盈利空間收窄，您對(duì)此持何看法？
郭世坤：前三季度，銀行業(yè)贏利能力依舊強(qiáng)勁，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5976億元，同比增長(zhǎng)40.6%，其中14家上市銀行營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)30.45%，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)50.34%；1-9月，14家上市銀行非利息收入占比較上年同期提高3.59個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)17.94%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比增長(zhǎng)34.22%。
受世界經(jīng)濟(jì)走弱、全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇等因素影響，四季度我國(guó)銀行業(yè)盈利空間有所收窄，盈利增速將會(huì)趨緩。其一，受世界大環(huán)境及自身周期調(diào)整因素作用，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速減緩，盡管四季度放松銀根政策措施仍可能繼續(xù)出臺(tái)，但在盈利預(yù)期看弱及加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制狀況下，銀行業(yè)新增貸款規(guī)模不會(huì)很快大規(guī)模擴(kuò)張，而銀行業(yè)利差收窄之勢(shì)也不利于利差收入增長(zhǎng)。其二，雖然債券市場(chǎng)上行為銀行業(yè)增加收益提供了新空間，但作為我國(guó)資本市場(chǎng)最主要組成部分的股票市場(chǎng)弱勢(shì)震蕩，居民股市財(cái)富縮水嚴(yán)重等，難助銀行業(yè)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)開(kāi)展及相應(yīng)盈利增加。其三，執(zhí)行新的所得稅率有助于銀行業(yè)盈利增長(zhǎng)，但對(duì)于銀行業(yè)盈利環(huán)比增長(zhǎng)基本上不起作用，所得稅因素對(duì)銀行業(yè)盈利所起促進(jìn)作用趨于弱化。其四，發(fā)源于美國(guó)的金融危機(jī)9月份以來(lái)加劇演變，對(duì)持有相當(dāng)數(shù)量美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)債券的我國(guó)銀行業(yè)盈利也會(huì)產(chǎn)生一定影響。
海外擴(kuò)張速度放緩
記者：全球金融危機(jī)對(duì)國(guó)內(nèi)銀行的海外市場(chǎng)拓展會(huì)不會(huì)帶來(lái)負(fù)面影響？
郭世坤：上半年，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行四大銀行境外營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)僅3.04個(gè)百分點(diǎn)，境外營(yíng)業(yè)收入占營(yíng)業(yè)收入的比重較上年同期還下降了1.93個(gè)百分點(diǎn)。
今年以來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)海外并購(gòu)速度明顯放緩。截至目前，只有中國(guó)銀行收購(gòu)瑞士荷瑞達(dá)資產(chǎn)管理公司30%股份，收購(gòu)法國(guó)洛希爾銀行20%股權(quán)，招商銀行收購(gòu)永隆銀行，其他銀行鮮有海外并購(gòu)行為。雖然歐美金融危機(jī)給我國(guó)銀行業(yè)盈利增長(zhǎng)帶來(lái)一些不利影響，但也為我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)尤其是歐美市場(chǎng)提供了難得的機(jī)會(huì)。依賴于“中國(guó)因素”國(guó)際影響力的大大提升，歐美為解決金融危機(jī)急迫求助于中國(guó)，金融門檻將會(huì)降低，在加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制前提下，我國(guó)銀行業(yè)將會(huì)積極開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)。汲取美國(guó)金融危機(jī)教訓(xùn)，我國(guó)銀行業(yè)也將會(huì)更多地結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)和業(yè)務(wù)發(fā)展需要，通過(guò)并購(gòu)或設(shè)立分支機(jī)構(gòu)方式進(jìn)行國(guó)際市場(chǎng)特別是歐美市場(chǎng)的拓展。基于美、歐因金融危機(jī)無(wú)暇顧及，和我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的戰(zhàn)略需要等，我國(guó)銀行業(yè)也將會(huì)加強(qiáng)在具有較好發(fā)展前景的拉丁美洲、印度等地的拓展。當(dāng)然，在金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇、國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)加大境況下，我國(guó)銀行業(yè)海外市場(chǎng)拓展也更為謹(jǐn)慎。 |