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光大證券今日開始詢價，記者昨日采訪的多家機構(gòu)研究人員預計，其融資額有望達百億元，對于發(fā)行價格，機構(gòu)普遍預計為20元左右，有機構(gòu)最高看至25元。
在眾多研究機構(gòu)中，申銀萬國、國泰君安、中信證券幾大機構(gòu)預測的發(fā)行價格均在20元下方。申銀萬國研究所預計光大證券募集資金100億元，預測2009年全年凈利潤26.79億元，全面攤薄后的每股收益為0.78元。根據(jù)7家上市券商2009年27倍至35倍市盈率，光大證券上市后定位在23-24元左右的概率較大。初步預測，發(fā)行價格區(qū)間14-17元左右，對應的2008年靜態(tài)市盈率為35-42倍、2009年動態(tài)市盈率為18-22倍。
國君君安研究所預計，光大證券2009年的每股收益在0.7-0.8元，發(fā)行市盈率在20-25倍之間，發(fā)行價格區(qū)間為15-20元，募資額在80億-100億元。國泰君安認為，在目前的市場條件下，光大證券獲得30倍甚至更高的市盈率是完全有可能的。因而，光大證券上市之日，也是券商股特別是大券商股估值提升之時。
此外，中信證券研究所預計光大證券發(fā)行市盈率在25倍左右，發(fā)行價格為18-20元。
與上述三家機構(gòu)相比，華泰證券、中信建投、西南證券等部分券商預測的價格相對較高，最高達到25元。華泰證券研究所預計，光大證券2009年每股收益為0.72元，根據(jù)最新的中信證券、海通證券、長江證券加權(quán)2009年動態(tài)市盈率34.13倍估算，發(fā)行價格為24.57元。中信建投研究所預計，光大證券2009年每股收益為0.7-0.8元，發(fā)行市盈率為25-30倍，發(fā)行價格為21-25元。
此外，西南證券研究所預計，光大證券發(fā)行價格為20-25元。 |