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根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，10月至今，已有89家公司發(fā)布股東減持公告，合計減持股份數(shù)量達(dá)9.40億股。如果按照交易期間的平均價格估算，股東累計套現(xiàn)市值達(dá)到96.64億元。
日均套現(xiàn)額環(huán)比上升
Wind數(shù)據(jù)顯示，從10月到11月第一周，上市公司限售股合計套現(xiàn)額為95.53億元，其中10月份合計套現(xiàn)71.06億元，11月第一周合計套現(xiàn)24.47億元。如果剔除國慶長假的影響，10月份限售股日均套現(xiàn)額為4.44億元，較9月份增長43.69%。11月第一周日均套現(xiàn)額為4.89億元，較上月環(huán)比增長10.14%。
雖然減持額度有所增加，但大宗交易平臺卻日漸冷清。統(tǒng)計顯示，10月份大宗交易平臺交易量為3.21億股，環(huán)比下降45%。考慮長假因素，日均值環(huán)比下降24.27%。
國都證券分析師張翔表示，隨著市場回暖，二級市場流動性充裕，有條件直接消化減持股，因此股東們沒有必要借道大宗交易平臺。
在股東忙于套現(xiàn)的同時，增持額在11月第一周也出現(xiàn)了回升。9月份上市公司股份獲得增持額度共計49.97億元，創(chuàng)單月增持額度歷史新高，日均額度達(dá)到2.27億元。10月份股東增持額共計8.14億元，日均額為0.51億元，環(huán)比大幅下降。11月第一周共有4家公司公告增持，涉及金額共計3.26億元，日均額0.65億元，環(huán)比上升27.45%。
西南證券分析師張剛表示，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，上市公司業(yè)績快報或者定期報告公告前10日內(nèi)，持有已發(fā)行股份30%及以上的股東及其一致行動人不得增持上市公司股份。由于10月份正值三季報披露期間，增持額度出現(xiàn)大幅下降屬于意料之中，11月份將有所回升。
21家公司遭大股東拋售
統(tǒng)計顯示，自10月份至今，共有21家公司遭到第一大股東減持。其中減持比例較高的公司包括江淮動力、ST惠天和東源電器（002074）。三家公司第一大股東累計減持股份占流通股的比例分別達(dá)到8.1%、7.69%和4.69%，累計套現(xiàn)金額分別約為4.85億元、8103.62萬元和8168.70萬元。
有市場人士認(rèn)為，大股東對于上市公司價值具有最準(zhǔn)確的判斷力，減持意味著相關(guān)公司股價高于實際價值，是估值偏高的信號。
不過也有專家對此提出質(zhì)疑，認(rèn)為一些大股東減持部分股份，只不過是在市場走好時的“逐利”之舉。因為這種減持行為絕大多數(shù)發(fā)生在大股東持股比例相對較高的上市公司，而且在完成減持后，股東的控股地位并未發(fā)生動搖。同時公司的股價在大股東減持后也沒有出現(xiàn)明顯下跌，甚至仍然保持上漲的態(tài)勢。
從統(tǒng)計來看，江淮動力、ST惠天和東源電器的第一大股東在減持后仍維持絕對的控股地位。三家公司從10月份至今累計漲幅分別達(dá)到24.02%、17.05%和15.18%，同期滬深300指數(shù)的漲幅為15.91%。
平安證券研究員蔡大貴表示，當(dāng)前市場估值整體仍處于合理區(qū)間，但是也有部分公司的估值已經(jīng)偏高，不過近期股東的減持行為仍屬理性范圍內(nèi)。
44家公司連遭減持
Wind統(tǒng)計顯示，在公告減持的89家上市公司中，有44家公司遭到股東連續(xù)減持。其中股東減持次數(shù)最多的是四川美豐，其被股東新宏遠(yuǎn)創(chuàng)投資有限公司和西川天晨投資控股集團(tuán)有限公司累計減持13次，合計減持2335.64萬股。如果按照交易期間股價平均值計算，第三大股東新宏遠(yuǎn)創(chuàng)投資有限公司先后12次拋售累計套現(xiàn)1.25億元。
招商銀行則成為近期被套現(xiàn)額度最高的上市公司。公司股東廣州海運(集團(tuán))有限公司、上海海運(集團(tuán))公司通過二級市場直接減持1.47億股，占比0.94%，套現(xiàn)金額高達(dá)22.74億元。減持后兩家公司的持股比例分別降低至3.12%和0.30%。
10月份至今，公告被減持股份占流通股比例最高的三家公司分別為澳洋順昌、九龍山和景興紙業(yè)，股東減持比例分別達(dá)到15.95%、13.80%和11.91%。
值得注意的是，九龍山在市場上表現(xiàn)活躍。在被第二大股東浙江九龍山國際旅游開發(fā)有限公司減持的同時，公司還獲得了北京泛華興隆投資有限公司的增持，交易金額3.91億元，占公司總股本的0.13%。股權(quán)出讓方九龍山國旅三季報時為公司第二大股東，減持后持股比例由11.23%降低至5.92%，目前已經(jīng)退至公司第四大股東。此外，九龍山還分別于10月24日和11月5日公告減持景興紙業(yè)共計11.91%的股份，累計套現(xiàn)2.32億元。目前，公司還持有景興紙業(yè)4075萬股，占比10.4%，未來仍有進(jìn)一步減持的可能。 |