“中學(xué)為體,西學(xué)為用”,百年來(lái)深深影響著中國(guó)的發(fā)展軌跡,滲透方方面面,金融領(lǐng)域也不例外。此番金融“為用”之路,歐美機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)、合作風(fēng)格漸顯迥異。在華爾街金融危機(jī)漸漸塵埃落定、中國(guó)強(qiáng)勢(shì)崛起、歐洲金融創(chuàng)傷逐漸修復(fù)之時(shí),歐洲和中國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間深度合作,將在國(guó)際金融界,開(kāi)辟一片金融新天地。
中西互動(dòng) 相得益彰
中西漸進(jìn),在金融領(lǐng)域,更多是以銀行引入戰(zhàn)略投資者形式演繹。 國(guó)內(nèi)首次引進(jìn)國(guó)際戰(zhàn)略投資者,始于1999年9月,上海銀行接受世界銀行附屬機(jī)構(gòu)國(guó)際金融公司(IFC)參股投資1億股。隨后,其他股份制銀行也開(kāi)始紛紛引入境外戰(zhàn)略投資者,花旗集團(tuán)取得上海浦東發(fā)展銀行5%的股份,香港恒生銀行入股興業(yè)銀行,2006年9月,德意志銀行收購(gòu)華夏銀行9.9%股份。 不敢說(shuō)“師夷長(zhǎng)技以制夷”,但引進(jìn)國(guó)際戰(zhàn)略投資者,克服了中資銀行在公司治理、風(fēng)險(xiǎn)控制、金融創(chuàng)新以及國(guó)際化程度等方面的“先天不足”,實(shí)現(xiàn)資本金充足,壞賬率降低,風(fēng)險(xiǎn)管理、信息技術(shù)、財(cái)務(wù)和人力資源管理、個(gè)人銀行業(yè)務(wù)以及全球資金服務(wù)等領(lǐng)域又有技術(shù)支持,加快中資銀行國(guó)際化步伐。
歐中合作新機(jī)遇
去年,面臨股市低迷、金融危機(jī)雙重壓力,華爾街金融機(jī)構(gòu)紛紛拋售中資銀行股份,而德意志銀行卻以14.62元相對(duì)高價(jià),選擇增持華夏2.67億股A股普通股,鎖定期3年。此舉與2006年,首次收購(gòu)華夏銀行時(shí),該行地區(qū)管理全球負(fù)責(zé)人Fitschen所指,德意志銀行此次收購(gòu)只是一個(gè)開(kāi)端,不謀而合。 當(dāng)歐洲金融機(jī)構(gòu)紛紛增持中資銀行股份時(shí),中資銀行歷經(jīng)數(shù)年培養(yǎng),也意在圖謀海外市場(chǎng)。如2009年7月,招商銀行倫敦代表處在英國(guó)倫敦成立。 觀察可知,歐美金融機(jī)構(gòu)在逐利模式存在差異。美國(guó),背負(fù)債務(wù)以資本、金融運(yùn)作立國(guó),生于強(qiáng)壓,長(zhǎng)于技術(shù),難免有獨(dú)斷、注重短期的色彩;而歐洲成體系、厚重的文化積淀,有其遵循的既定規(guī)則。 其實(shí),中國(guó)和歐洲金融機(jī)構(gòu)的交往目前也正在進(jìn)入高潮,比如中資銀行在歐洲重要城市開(kāi)設(shè)分行,中資銀行和歐洲銀行在業(yè)務(wù)上的合作也逐漸深入,政府金融管理和中國(guó)有著持續(xù)的合作,比如倫敦金融城和中國(guó)的交流也變得頻繁等。 不過(guò),中國(guó)和歐洲金融方面的合作才剛剛開(kāi)始,許多領(lǐng)域還是空白:中國(guó)有龐大的金融消費(fèi)市場(chǎng),是未來(lái)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的火車頭,增長(zhǎng)最快的地方,一個(gè)金融機(jī)構(gòu)要尋找未來(lái)的發(fā)展空間必須和中國(guó)合作;而歐洲有成熟的交易市場(chǎng),有完善的監(jiān)管體制,有全面的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)、管理經(jīng)驗(yàn)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力等,這都是中國(guó)的金融機(jī)構(gòu)所缺乏的,尤其是中國(guó)在廣大農(nóng)村地區(qū)和欠發(fā)達(dá)地區(qū)的中小銀行在管理和經(jīng)營(yíng)等方面都很不成熟,需要向歐洲先進(jìn)的金融機(jī)構(gòu)學(xué)習(xí),這就是兩者合作的基礎(chǔ)。 10月30-31日,“歐洲和中國(guó)戰(zhàn)略合作與發(fā)展論壇”將在北京舉行,來(lái)自歐洲和中國(guó)金融界、能源界、文化旅游界、傳媒界的大鱷精英將蒞臨論壇,就金融業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、金融監(jiān)管、中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展路徑、國(guó)際貨幣合作等問(wèn)題展開(kāi)深入討論,而歐洲和中國(guó)金融機(jī)構(gòu)之間的合作當(dāng)然是題中應(yīng)有之義。 |