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資料照片。新華社發(fā)（吳長青
攝） | 近日，一個范圍廣、金額大、人數(shù)多的非法黃金期貨交易大案在杭州被偵破。據(jù)悉，這是目前全國最大的黃金期貨非法經(jīng)營案，涉及的非法黃金期貨經(jīng)營額高達600億元。主要犯罪嫌疑人張勇已被依法逮捕。
發(fā)案
2006年12月以來，陸續(xù)有多人到杭州上城公安分局反映位于中河中路168號國貿(mào)大廈811室的浙江世紀黃金制品有限公司，自2005年6月起私設(shè)網(wǎng)絡(luò)交易平臺，在各地招攬客戶進行網(wǎng)上黃金交易，造成不少客戶蒙受損失，甚至有的損失慘重。
針對群眾反映的情況，上城公安分局意識到這種網(wǎng)絡(luò)化的黃金期貨交易模式可能是一種新的犯罪手法。為查清該公司的真實內(nèi)幕。上城公安分局于2007年1月12日起受理群眾報案，收集資料，匯總后于1月31日向浙江證監(jiān)局、人民銀行杭州支行等監(jiān)管部門反映，要求監(jiān)管部門予以認定。
2007年4月15日《期貨交易管理條例》正式實施，浙江證監(jiān)局對該公司的經(jīng)營模式再次調(diào)查后，于2007年8月下文，認定該公司的網(wǎng)上黃金電子化交易模式屬于非法期貨交易行為。上城公安分局于2007年11月30日以浙江世紀黃金制品有限公司涉嫌非法經(jīng)營案立案偵查。
據(jù)悉，此案為杭州地區(qū)首例涉及黃金期貨的非法經(jīng)營案件，由于涉及金融、期貨、網(wǎng)絡(luò)等多個領(lǐng)域，客戶人員眾多，維穩(wěn)任務(wù)艱巨；交易數(shù)據(jù)電子化程度高，易被銷毀。上城公安分局高度重視，成立“11.30世紀黃金”專案組。
經(jīng)過調(diào)查，這家公司2005年4月20日在省工商局登記注冊成立，注冊資金1000萬元(經(jīng)偵查發(fā)現(xiàn)，這1000萬注冊資金還存在抽逃出資的情況)，經(jīng)營范圍主要是以實物黃金銷售為主，辦公地點一開始設(shè)在中河中路168號國貿(mào)大廈811室，得知上城公安分局對其經(jīng)營行為密切注意后，隨即變更了營業(yè)場所，在2007年7月搬到浙地珠寶大樓二樓。
據(jù)調(diào)查，該公司在各地招募工作人員多達246名。開設(shè)銀行賬戶20余個，用于吸納和轉(zhuǎn)移客戶資金。通過專案組持續(xù)努力，08年6月初，在上海等地警方的配合下，從上海成功凍結(jié)到涉案資金1900余萬。
疑云
經(jīng)過全面細致地偵查，專案組基本查明，世紀黃金公司在未取得期貨經(jīng)營資質(zhì)的情況下，在世紀黃金網(wǎng)(WWW.sjgold.com)和中國紀念幣交易網(wǎng)(WWW.cncoln.com)上私自設(shè)立帶有非法期貨性質(zhì)的“黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)”平臺，在平臺上扮演多種市場角色，廣泛招攬客戶簽訂《客戶協(xié)議書》，以定金名義收取客戶保證金。
公司在確認“定金”到賬后，為客戶在交易平臺上開通具有買入、賣出功能的自助操作賬戶。開戶生效后，客戶即通過公司局域網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、電話報單三種形式(絕大部分客戶是通過互聯(lián)網(wǎng)平臺來操作交易)在該公司的操作平臺上以世紀黃金金價(該公司從外盤引入的英皇、道瓊斯、路透社、MT等國際金價數(shù)據(jù)源，在作調(diào)整后，向客戶報出買入價和賣出價)為基準，以“100盎司”、“10盎司”、“1盎司”為下單標的，進行不同下單方向的買賣操作(“下多單”即為買入操作、“下空單”即為借貸賣出操作)。
在客戶進行不同下單方向的買賣操作過程當中，公司又設(shè)立“即時無負債結(jié)算制度”，客戶賬戶中浮動虧損超過一定比例，系統(tǒng)將即時向客戶發(fā)出追加保證金通知和強行平倉通知。如客戶不及時追加定金，公司則強行平倉。公司以“隔夜延遲補償金”、“倉儲費”、“網(wǎng)絡(luò)使用費”等名義收取交易傭金，并通過強制平倉，吞噬客戶大量保證金。
特征
專案組通過對交易平臺的后臺偵查發(fā)現(xiàn)，該公司的上述經(jīng)營行為存在五大方面基本特征：
一、集中交易。浙江世紀黃金制品有限公司所設(shè)立的“黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)”吸納客戶在完全封閉的虛擬內(nèi)盤中，參照外盤價格進行集中交易，而公司在這中間扮演多種市場角色，既是買方的賣方，又是賣方的買方，同時又是為買賣雙方提供“交易市場”的“期貨交易所”，把買賣雙方集中到統(tǒng)一交易平臺上進行投機交易，并收取交易費用。公司在對多單和空單進行對沖處理后形成的差量，也可形成公司的盈虧風(fēng)險。
二、標準化合約。該公司首先同客戶簽訂《客戶協(xié)議書》，就客戶加入平臺進行交易設(shè)定好游戲規(guī)則。在定好游戲規(guī)則的基礎(chǔ)上，該公司又為平臺設(shè)計了定單，并安排定單在平臺內(nèi)“上市”，供客戶下單建倉�？蛻粼诰W(wǎng)上進行黃金的下單建倉時，定單的數(shù)量單位、黃金的品種及質(zhì)量等級、交割期和交割程序等都是相對標準化的。
三、每日無負債結(jié)算：該公司設(shè)計的交易平臺，采用了即時無負債結(jié)算制度(客戶賬戶中發(fā)生浮動虧損，系統(tǒng)將即時向客戶發(fā)出追加定金通知和強行平倉通知。如客戶不及時追加定金，公司有權(quán)強行平倉，直至客戶賬戶風(fēng)險率≥0)。其設(shè)立該制度的目的就是為控制整個平臺內(nèi)所有交易成員能夠正常的履行合約責(zé)任，其在本質(zhì)上同期貨制度中的“每日無負債制度”是類似的。
四、保證金制度。該公司在同客戶簽訂的合同中雖然沒有使用明顯具有期貨色彩的“保證金”等詞匯，但通過對《買賣規(guī)則》的第三條“買賣單位及付款標準(定金)”中規(guī)定的“每一買賣單位當天買入賣出預(yù)付金額=人民幣6000元(代碼AU100)或1000元(代碼AU10)”及第四條“風(fēng)險定金”中規(guī)定的“風(fēng)險率=可用資金÷持倉定金”的解讀，可以發(fā)現(xiàn)三點：(1)、放大交易，以小搏大。按照買賣規(guī)則約定，客戶以定金方式放大50倍，甚至100倍以上做買賣交易。(2)、采用定金同風(fēng)險定金雙重約束條款實現(xiàn)保證金交易功能。(3)保證金(其自稱為“定金”)收取比例低于標的額的20%(放大5倍)。
五、對沖機制：在其平臺上不但可以雙向交易，而且許多交易可以通過反向?qū)_操作解除履約責(zé)任。該系統(tǒng)平臺上的買賣雙方可以在價格低時買入，待價格上漲后賣出對沖平倉；也可以在價格高時先賣出，等待價格下跌時買入對沖平倉。該平臺上的大多數(shù)交易客戶基本上都以對沖方式了結(jié)，很少有客戶真正進行實物黃金的交割。
出擊
今年6月份，集中行動時機成熟。根據(jù)浙江省公安廳、杭州市公安局的統(tǒng)一部署，上城公安分局于6月25日、26日兩天，聯(lián)合證監(jiān)、工商、維穩(wěn)等部門，進行為期兩天的集中行動。
6月25日，上城公安分局抓獲世紀黃金公司的法人代表張勇(男，42歲，杭州人)和系統(tǒng)工程部經(jīng)理王劍平(男，27歲，麗水人)。于當天刑事拘留該兩人。
6月26日，上城公安分局聯(lián)合省證監(jiān)局、市工商局在市局經(jīng)偵支隊、西湖公安分局的支持、配合下，抽調(diào)分局110余名警力，對位于杭州市西湖區(qū)體育場路498號浙地珠寶大樓二樓的世紀黃金公司進行了查封、取締。
在集中行動結(jié)束后，專案組即全面展開對世紀黃金公司涉嫌非法經(jīng)營的調(diào)查取證工作。對該公司的財務(wù)賬冊送交會計師事務(wù)所進行司法審計；對該公司用于互聯(lián)網(wǎng)電子化交易的“黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)”送交司法鑒定中心進行數(shù)據(jù)恢復(fù)和統(tǒng)計；對犯罪嫌疑人張勇及其關(guān)聯(lián)的資金賬戶進行深入地查詢凍結(jié)；對全國各地的客戶資料進行匯總和造冊統(tǒng)計。
據(jù)悉，目前專案組已扣押3000余萬元的涉案資金、財物。經(jīng)過前期司法鑒定部門對電子化交易平臺即黃金制品銷售與回購(逆回購)系統(tǒng)的統(tǒng)計，該公司涉及的非法黃金期貨經(jīng)營額高達600億元(為保證金放大5到50倍交易后形成的合同交易額)。公安部于2008年7月15日將該案列為部督案件，主犯張勇已于8月1日被檢察院批準逮捕。
據(jù)負責(zé)案件偵辦的杭州市上城區(qū)公安分局副局長章軍介紹，公安機關(guān)將著重抓好以下兩項工作：一方面，繼續(xù)加大追贓力度，請示上級部門著手開展客戶資金的清退工作，最大程度降低群眾的損失，保障合法權(quán)益，維護社會穩(wěn)定。另一方面，加快案件偵辦進度，抓緊移送起訴。
提醒
浙江證監(jiān)局副局長傅敏在接受記者采訪時，針對這一案件提出了三點分析意見：
一、當前非法證券期貨活動依然猖獗，打非任務(wù)十分艱巨。目前我國資本市場仍處于“新興加轉(zhuǎn)軌”的發(fā)展階段，廣大投資者的投資理財需求和意識不斷增強，但同時對證券期貨投資風(fēng)險認識不足，法規(guī)意識不強，識別能力和自我保護能力還比較薄弱，在高額回報的誘惑下，不少人還是會去參與。因此，非法證券期貨交易活動屢有發(fā)生。除世紀黃金一案外，還有一些機構(gòu)，未經(jīng)監(jiān)管部門批準，打著投資咨詢、代客理財和黃金投資等招牌，以高額回報為誘餌，從事非法證券期貨活動，并且頻繁變更營業(yè)地點和公司名稱。非法證券期貨活動主要形式有：非法銷售未上市公司股票，即所謂的“原始股”；通過媒體廣告或薦股博客、收費QQ等渠道，非法從事證券投資咨詢，或代理客戶進行證券市場投資；利用銷售炒股軟件之名進行非法證券投資咨詢活動；以代理境外期貨的名義，用低手續(xù)費和低保證金等招攬客戶，從事境外期貨品種交易及投資咨詢活動。
二、投資者要善于從各類案件中吸取教訓(xùn)，提高法制意識和自我保護意識，避免盲目投資，受騙上當。投資者識別非法證券期貨活動主要應(yīng)把握兩個層面：
首先是經(jīng)營機構(gòu)是否合法�！蹲C券法》及相關(guān)法規(guī)規(guī)定，經(jīng)營證券期貨及投資咨詢業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國證監(jiān)會依法審批，未經(jīng)審批擅自從事證券期貨業(yè)務(wù)的機構(gòu)和交易行為均屬非法。因此，投資者進行證券期貨投資必須通過中國證監(jiān)會許可的合法證券期貨經(jīng)營機構(gòu)。其次是投資品種是否合法。目前合法的期貨交易品種僅限于在上海期貨交易所、鄭州商品交易所、大連商品交易所和中國金融期貨交易所上市的品種。任何境外市場的商品、外匯、黃金及香港恒生指數(shù)等期貨品種均不在此列。投資者應(yīng)注意的是，即使在合法的證券期貨經(jīng)營機構(gòu)，也不能通過相關(guān)人員投資未在境內(nèi)證券期貨市場發(fā)行上市證券期貨品種。《非法金融機構(gòu)和非法金融活動取締辦法》第十八條規(guī)定：“因參與非法金融業(yè)務(wù)活動受到的損失，由參與人自行承擔(dān)”。同樣參與非法證券期貨活動所造成的損失，也由參與人自行承擔(dān)。
三、證券期貨市場的監(jiān)管部門將繼續(xù)嚴防和打擊非法證券期貨活動，切實維護市場秩序，保護投資者合法權(quán)益。打防結(jié)合，強化力度。同時，加強正面宣傳和法律法規(guī)教育，充分揭示非法證券期貨活動的特點、形式、對社會的危害性，不斷提高投資者甄別非法證券期貨活動的能力，引導(dǎo)投資者進行合法的證券期貨投資，避免受騙上當。浙江證監(jiān)局最近還專門編印了《打擊非法證券期貨活動宣傳手冊》，準備通過證券、期貨、銀行機構(gòu)網(wǎng)點及居民小區(qū)等渠道，提供給廣大市民，以提高廣大市民對非法證券期貨活動的認識和警覺。 |